現在才開始投資股票，仍有機會靠報酬率、每月投入金額與持續時間累積資產。這三個變數可以放進複利公式試算，不需要用別人幾年前的買進價格判定自己是否來不及；本題取自PTT Stock板關於晚進場的提問，可先從個人財務基本功主題頁整理現金流，再看定期定額與不定期定額的扣款比較。

筆記本、計算機、存錢筒與硬幣放在桌面，呈現每月投入與儲蓄規畫
每月投入金額要先從可支配現金流中確認（示意圖）

先把複利公式拆開

本文用簡化條件示範：每月底投入1萬元、年化報酬率5%、月報酬率以5%除以12，沒有初始本金，未扣稅費與通膨。公式是「終值＝每月投入 × [((1＋月報酬率)^投入月數－1) ÷ 月報酬率]」。這組公式讓讀者可以替換每月金額、年期與報酬率，重算自己的情境。

桌面上的儲蓄規畫與計算工具，呈現複利試算的輸入條件
複利試算要先固定投入金額、年期與報酬率假設（示意圖）

晚5年開始，差距從哪裡來？

相同每月1萬元，早5年投入25年，累計投入300萬元，終值約595.5萬元；晚5年投入20年，累計投入240萬元，終值約411.0萬元，差距約184.5萬元。差距中有60萬元來自早投入多存5年，另外約124.5萬元來自這些較早投入的資金多了複利時間。這是固定假設下的數學比較，不能當作股票或ETF的報酬承諾。

每月投入一萬元、年化報酬率假設百分之五時，投資二十年與二十五年的終值比較
早5年開始的試算終值約多184.5萬元，差距同時來自投入本金與複利時間

定期定額怎麼用，才不會變成追高？

FINRA的定期定額投資人教育資料說明，定期定額是在固定間隔投入相近金額，價格低時買到較多單位，價格高時買到較少單位；它可能降低一次押注單一進場點的壓力，也可能因部分資金等待而錯過上漲，分次交易還可能增加費用。對每月才形成投資資金的受薪族，固定日期投入通常比較符合現金流；手上已經有一筆錢的人，則要另外比較立即投入與分批投入的機會成本。

市場走勢與交易數字在螢幕上波動，呈現投資時間與市場路徑的差異
市場路徑不同，固定投入的結果也會不同（示意圖）

開始前的三個檢查

先決定每月不影響生活支出的金額，再設定扣款日與檢視週期。FINRA的資產配置與分散投資說明指出，資產配置要配合投資期限與風險承受度，分散到不同資產與產業可降低單一部位拖累整體的風險；若打算買大盤ETF，也可參考指數ETF集中度與前十大持股的計算方式。執行上保留緊急預備金、避免借錢或融資追價，並把「暫停投入」的條件先寫下來，比臨時看盤決定更容易維持規則。

投資市場數字與走勢在螢幕上變化，呈現投資配置與波動檢查
投入前先把生活現金、投資金額與可承受波動放在同一張規畫表上（示意圖）

常見問題

現在才開始投資股票，還有機會累積資產嗎？
有，結果取決於每月投入金額、假設報酬率與持續時間。本文示範每月1萬元、年化5%時，投入20年約411.0萬元，投入25年約595.5萬元。

定期定額可以避免買在高點嗎？
定期定額無法消除市場下跌，也不保證獲利。它把投入拆成固定節奏，降低一次把全部資金放在單一日期的壓力，代價是部分資金可能等待較久。

晚進場要不要一次把資金全部投入？
先分清楚資金是每月才形成，還是已經有一筆現金。前者可依現金流設定固定投入；後者要比較立即投入與分批投入的風險、費用和等待成本，並依投資期限與可承受波動決定。