5 個香港基金減稅與台灣海外所得的判斷重點

香港基金減稅的優惠落在符合條件的基金或特定架構，不會自動免除台灣稅務居民的海外所得申報、最低稅負或受控外國企業（CFC）規範。跨境投資是否划算，要先分清楚誰取得所得、使用哪種法律形式，以及基金由哪裡實際管理。

一、香港基金減稅，優惠適用在哪個層級？

不等於。香港利得稅優惠依基金資格、交易與法定條件判定；台灣個人仍須依所得性質與申報戶情況處理境外所得。

基金、基金管理人和投資人是不同課稅主體。基金符合條件的交易收益可能適用香港基金稅制優惠；管理人取得的管理費或績效報酬，適用條件另有規定；投資人收到分配或出售基金權益，應依基金法律形式、交易及所得性質判斷所得歸屬；帳戶所在地不會單獨改變稅務居民身分。

香港政府於 2026 年 6 月提出修法草案，涵蓋擴大基金及合資格投資範圍、取消附帶交易收入 5% 門檻等。截至 2026 年 10 月 16 日，立法會網站仍列法案待恢復二讀及三讀，草案內容尚未生效；適用方式須以通過條文為準。

「法案目前由立法會法案委員會審議，逐條審議已完成。」香港財經事務及庫務局，2026 年 8 月 12 日

二、香港基金現行優惠與修法方向差在哪裡？

現行制度的基金資格、合資格資產及附帶交易比例均有條件；草案擬擴大適用範圍並取消 5% 門檻，目前尚未生效。

香港稅務局指引說明，符合定義及法定條件的基金，其合資格交易利得可獲豁免；附帶交易收入不超過合資格交易與附帶交易總收入的 5% 時，附帶交易利得也可獲豁免。超過門檻時，附帶交易所得利得不適用該豁免，合資格交易利得仍按規定處理。[6]這項待遇只涉及基金層級的合資格利得，不涵蓋所有基金收入、管理人報酬或投資人個人所得。

草案提議擴大合資格投資及基金範圍，並在統一基金制度加入稅務申報與經濟實質要求。附帶權益方面，現行優惠以私募股權投資為主；草案擬讓其他合資格基金的績效連結報酬也可能納入，但仍須符合基金、服務內容、報酬計算及實質活動等條件。媒體報導的政策方向不能取代條文審查。

檢查項目	現行制度	2026 年草案方向
基金與投資範圍	依現行基金定義及指定資產判斷	擬擴大基金定義與合資格投資
附帶交易	收入比例不逾 5% 才可連同相關利得適用豁免；超限時附帶交易利得不適用豁免	擬取消 5% 收入比例門檻
基金合資格收益	符合條件者可能適用 0% 利得稅	範圍與條件待正式條文確認
附帶權益	以合資格私募股權收益為主	擬擴大至其他合資格基金收益
申報與實質要求	依現行規則及文件保存要求	草案擬增申報及經濟實質要求

三、台灣稅務居民投資香港基金，海外所得怎麼算？

香港及澳門來源所得屬海外所得；同一申報戶全年海外所得達新台幣 100 萬元時，須全數計入個人基本所得額，但是否補繳基本稅額仍要進一步計算。

財政部賦稅署說明，透過金融機構投資境外金融商品取得的股利、利息及證券交易所得，不一定出現在綜合所得稅查詢或稅額試算資料中，申報戶應自行整理金融機構通知、對帳單及交易紀錄。100 萬元是全數計入基本所得額的門檻，不是只把超過部分計入。

以 114 年度規定為例，基本所得額扣除 750 萬元免稅額後的餘額，按 20% 計算基本稅額；若基本稅額高於一般所得稅額，才就差額繳納。海外已納所得稅可在規定限額內扣抵。基金層級優惠不會直接消除台灣家庭的申報或補稅義務。

四、基金形式與 CFC 規則，為什麼要一起盤點？

不能只看設立地或名稱。台灣 CFC 規定要檢查境外實體是否位於低稅負地區、個人及關係人的持股或控制程度，以及法定豁免條件。

CFC 判斷分兩步。第一步，確認境外關係企業是否位於低稅負地區，並檢查個人及關係人直接或間接持股合計是否達 50%，或是否具有重大影響力；符合時才進入 CFC 判斷。第二步，再確認個人是否須計算歸課所得：除個人與配偶及二親等內親屬年底直接持股等條件外，仍須檢查所得稅法第 43 條之 4 的適用前提，以及實質營運、盈餘等法定豁免。不能單憑 10% 持股推定有計算義務。[4]

基金、有限公司、有限合夥、信託及特殊目的實體的權利義務不同，會影響所得如何認定、誰有控制權及要保留哪些文件。盤點時應沿持股鏈查看股東、董事、普通合夥人、委託人、受託人與受益人安排，也要留存投資決策紀錄、當地人員與營運資料。香港註冊地址或銀行帳戶不足以單獨證明實際管理地。

五、跨境配置前，如何比較稅負與家庭總成本？

除了基金可能節省的稅負，也要計入管理費、法律與會計支出、申報維護、資金流動性及資產傳承安排，才能比較家庭實際承擔的總成本。

1. 確認本人、配偶及申報戶成員的稅務居民身分與海外所得資料。
2. 索取基金章程、財務報表、分配通知、交易紀錄及管理契約，辨認所得類型。
3. 畫出個人、公司、合夥、信託、基金與特殊目的實體之間的持有及控制關係。
4. 整理投資決策地、管理人工作地、當地員工及營運文件，檢視實質活動。
5. 將香港及台灣的稅負、設立維護費、申報成本、匯率與流動性限制放入同一份試算。

香港基金優惠不等於家庭稅後成本必然下降，仍須把投資人身分、基金法律形式、實際管理地依序納入比較。修法與稅務規定可能變動，本文僅供一般教育參考，不構成個別稅務、法律或投資建議。

• 香港基金的 0% 利得稅是符合條件時的基金層級優惠，不等於台灣投資人個人免稅。
• 草案擬取消附帶交易收入 5% 門檻並擴大適用範圍，仍須等待正式立法與指引。
• 海外所得、最低稅負、CFC、申報成本與資產傳承應放在同一份家庭資產檢查表中。

常見問題

Q1：海外所得達新台幣 100 萬元，就一定要繳基本稅額嗎？

不一定。海外所得達門檻須全數計入基本所得額；計算基本稅額後，仍須與一般所得稅額比較，較高部分才繳納。

Q2：香港基金的 0% 利得稅，能否免掉台灣海外所得申報？

不能直接這樣判斷。香港基金與台灣個人屬不同課稅層級，投資人仍須檢視海外所得及基本所得額申報義務。

Q3：香港基金修法已經生效了嗎？

截至 2026 年 10 月 16 日，立法會法案資料仍列待恢復二讀及三讀；草案尚未生效，適用年度須待正式條文確認。