台北並非亞太金融科技版圖中最受矚目的城市，但它的位置比表面看起來更重要。Tracxn的台北金融科技生態系調查顯示，台北共有175家金融科技新創，過去十年累計獲投超過3.67億美元，其中62家已完成至少一輪外部融資，30家達A輪或以上，24家已進入B輪以上的成長期。這個生態系的規模無法與新加坡或香港相提並論，但它走出了一條嚴格監管框架下的差異化路徑，值得台灣在亞太金融科技版圖中爭取更明確的定位。

生態系輪廓：穩健發展而非爆發成長

台北金融科技新創的資金走勢呈現明顯的高原形態。2023年是近年高點，全年獲投金額達8,600萬美元；2024年回落至6,850萬美元，降幅約20%。從十年的視角來看，2018年的5,590萬美元和2023年的8,600萬美元是兩個相對高點，其餘年份多在3,000至5,000萬美元區間。這個模式說明台北金融科技的資金環境，既不像2021年前後東南亞的爆發式成長，也沒有後來的大幅崩跌，走的是相對穩健但也相對保守的節奏。

從創辦時間分布來看，台北金融科技新創在2019年創辦家數最多，達到19家，2020至2022年維持在8至16家的年均水準，2023至2024年明顯減少至2至4家。這個趨勢對應全球金融科技資金收縮的大環境，但也反映台北市場已從草創期走向深化：現存公司的輪次分布偏高（B輪以上占已獲投家數約39%），顯示生態系的整體成熟度在提升。相較於2021至2022年的廣撒資金時期，現在的台北金融科技市場更傾向支持已有商業驗證、具備規模化能力的企業，而非廣泛孵化概念型新創。

嚴格監管是障礙還是護城河

台灣金融監理的特點是管制嚴格但規則透明。金管會的開放銀行政策、監理沙盒機制，以及對支付業者的牌照要求，對資金規模有限的金融科技新創確實構成進入壁壘。根據中華經濟研究院對台灣金融科技監理的分析，台灣在全球金融科技中心指數的2024年排名為第66名，相較2023年的第90名已有顯著進步，但與新加坡等亞太頂尖中心仍有差距。分析指出，台灣在資通訊基礎設施和技術人才的可取得性上表現較強，但融資可及性和創新生態系的評比仍偏弱，這和業界對監管環境的普遍反映一致。

嚴格監管在另一個角度也帶來了意外的優勢：在台灣順利取得牌照、通過監管審核的金融科技公司，往往在拓展東南亞或日本市場時具備更高的合規說服力。台灣的金融科技業者對嚴謹法規環境的適應能力，已成為少數能對外輸出的核心競爭力之一。此外，加密資產領域在台灣呈現相對活躍的態勢，MaiCoin、Zeus Network等項目在2024年完成新一輪融資，顯示台灣在加密資產合規化的國際浪潮下仍在積極爭取資金，也是整體金融科技生態中最具成長潛力的次領域之一。

影響與接下來看什麼

台北金融科技生態系面臨的核心問題是規模天花板。175家公司中只有62家完成外部融資，意味著超過六成的公司仍在自籌或政府補助的階段，尚未進入市場資金驗證的門檻。若這個比例無法改善，台北的金融科技聚落將長期停留在區域性中型聚落的定位，難以升級為具有全球影響力的金融科技中心。台北的資金規模與新加坡、孟買的差距，也反映在2024年數據中：新加坡當年獲投超過9.55億美元，是台北全年的近十四倍。

推動改變的關鍵槓桿有兩個：一是開放銀行第二、三階段的政策落地速度，能否真正為數據型金融科技新創創造商業化機會；二是金管會對數位資產的監管框架能否在2026年給出更清晰的法規指引，讓已在嘗試的新創有明確的合規路徑可循。台北在嚴格監管下走出差異化這件事，本身就是值得持續觀察的實驗，但真正的考驗是生態系內的資金能否在2025至2026年完成下一輪的結構升級，讓更多公司從自籌期進入市場驗證期。